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Stella Lee Investment Writer darüber, warum Birkins und Investieren sich ähnlicher sind

March 5, 2024

Sie hören diesen Satz die ganze Zeit. "Kaufen als Investition".

So sehr dies beim Kauf von Markenartikeln, insbesondere von High-End-Taschen, herumwirbelt, kann sich die überwiegende Mehrheit trotz ihres hohen Preises nicht als Anlagevermögen qualifizieren.


Dies liegt daran, dass Luxusmode als Branche auf emotionaler Anziehungskraft beruht, während Investitionen mit einem rationalen und disziplinierten Ansatz getätigt werden sollen.

Kaufen Sie hoch, verkaufen Sie höher: Die Investmentautorin Stella Lee über Warum Birkins und Investieren mehr gleich als verschieden sind

Diejenigen, die die Kürzung als Anlagevermögen vornehmen, verzeichnen häufig großzügige jährliche Wertsteigerungswerte und gehören zur Liga der weit verbreiteten Indizes, einschließlich des S & P 500, der in den letzten zehn Jahren bis Ende Juni um durchschnittlich 14% pro Jahr gestiegen ist 2019 nach Bloomberg.

Der Handel mit diesen begehrten Luxusartikeln ist zu einem großen Geschäft geworden. Es gibt den Index für seltene Handtaschen, der die Preistrends beliebter Designer-Taschen anhand einer Analyse von Auktionen und Privatverkäufen verfolgt. Während dieser Index zwischen 2004 und 2018 in absoluten Zahlen um 170% stieg, stiegen die Renditen für Mainstream-Vermögenswerte wie Öl laut Bloomberg-Statistiken im gleichen Zeitraum nur um 33%.


Due Diligence: Tipps zur Maximierung Ihrer Investition in Birkins (und / oder Gürtel)

1. Klassische Ökonomie

Die Preise steigen, wenn das Angebot sinkt und die Nachfrage steigt.

Vieles, was diese Luxusartikel so wertvoll macht, beruht auf einer guten alten Angebots- und Nachfragedynamik.


Obwohl die Nachfrage nach bestimmten Artikeln manchmal mit einem seltenen Design steigt, das es zu einem Sammlerstück macht, besteht bei bestimmten saisonalen Designs, die aus der Produktion fallen, die Gefahr, an Wert zu verlieren, da ihre Sichtbarkeit bei den Käufern sinkt und ihre Nachfrage infolgedessen abnimmt. Auf der anderen Seite sind diejenigen, die es wert sind, gekauft zu werden, in der Regel Grundnahrungsmittel, die ständig produziert werden. Um Preisschwankungen zu minimieren, werden Artikel in begrenzten Mengen freigegeben, um das Angebot niedrig zu halten und gleichzeitig die Nachfrage sicherzustellen, indem die Artikel in Sichtweite der Käufer sind.

2. Marktstimmung

In der heutigen Zeit des Internets führt jeder Hype um Produkte zu Nachfrage. Dies entspricht der Marktstimmung, dh der allgemeinen Haltung der Anleger gegenüber den Finanzmärkten, und wird manchmal als Crowd-Psychologie bezeichnet. Wenn beispielsweise die Popularität und der Verkauf einer bestimmten Tasche steigen, wird der Hype einer „IT-Tasche“ angewendet, um ihren Status zu festigen.

Eine Handvoll Designerhäuser sind als Schöpfer dieser begehrenswerten Taschen bekannt, anstatt für ein oder zwei bestimmte Modelle berühmt zu sein. Im Finanzbereich ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit zwar nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung, aber der Kauf von etwas von einem Label mit einer Geschichte, in der hochgespielte „IT-Taschen“ produziert wurden, erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Sie etwas von Investitionswert kaufen.

3. Fundamentalanalyse

Fondsmanager erkennen an, dass der Markt für bestimmte Zeiträume irrational sein kann, und wenden sich aus Gründen der Klarheit den zugrunde liegenden Grundsätzen für die Bewertung von Anlagen anhand einer Fundamentalanalyse zu.

Ähnlich wie Fondsmanager den inneren Wert einer Aktie mithilfe einer Fundamentalanalyse messen, suchen Modebegeisterte nach Merkmalen wie hochwertiger Handwerkskunst, ikonischem Design und Farbe usw., die ein klassisches Aussehen und eine höhere Vielseitigkeit der Verwendung ermöglichen.

Umgekehrt würde sich ein Konstruktionsfehler im Artikel wahrscheinlich negativ auf den Wiederverkaufswert auswirken.

4. Technische Analyse

Die andere wichtige Denkrichtung bei der Annäherung an die Märkte liegt in der technischen Analyse, die historische Marktdaten wie Preis und Volumen analysiert.

Wenn es um den Kauf von Designerartikeln geht, kann die „technische Analyse“ aus früheren Berichten über das Volumen entnommen werden. Wenn diese Statistiken nicht verfügbar sind, kann der Zugriff auf Foren, Social Media-Plattformen, Blogs und sogar Magazine das Interesse an einem Produkt messen. Daher ist die Anzahl der Erwähnungen eines Produkts in Facebook und Instagram ein Hinweis auf die Marktnachfrage nach einem Luxusartikel.

5. Ränder

Die Wünschbarkeit und Nachfrage nach einem Artikel kann an den Margen zwischen dem Einzelhandelspreis des Designergeschäfts und dem Wiederverkaufspreis gemessen werden. Meistens neigen Designer-Liebhaber eher dazu, ihr Geld in einen Artikel zu investieren, der auf dem Sekundärmarkt zu hohen Werten weiterverkauft werden kann. Je größer die Attraktivität und anhaltende Nachfrage nach dem Designerartikel ist, desto höher ist der Wiederverkaufspreis.

Darüber hinaus ist es nicht ungewöhnlich, dass Online-Wiederverkäufer hochpreisige Designerhandtaschen anbieten, die weit über dem Einzelhandel liegen, oder äußerst beliebte, die auf Auktionen astronomische Preise erzielen.

Alles in allem

In etwas zu investieren, das emotionalen Wert hat, führt nicht immer zu einer finanziellen Rendite. Während ein kluges Auge für Designerwaren als alternative Anlagen praktisch ist, werden Gewinne im Bereich der Luxuskonsumenten nach wie vor von einer unsichtbaren Hand bestimmt, die vom menschlichen Wunsch nach Status, Schönheit und Exklusivität gespeist wird.

Anmerkungen:

Von 2014 bis 2018 stieg der Wert einer Tasche mit mittlerer klassischer Klappe von Chanel laut dem Index für seltene Handtaschen in absoluten Zahlen um über 250%. Der S & P 500 stieg inzwischen um 205%. Eine separate Studie von Baghunter, die im Januar 2016 bei Business Insider veröffentlicht wurde, ergab, dass der Wert von Hermès Birkin-Taschen in den letzten 35 Jahren bis 2017 um 500% gestiegen ist, was einer Steigerung von 14,2% pro Jahr entspricht.Zum Vergleich: Der S & P 500 verzeichnete im gleichen Zeitraum eine jährliche Steigerung von 11,5%.

Alle Statistiken zum S & P 500 stammen von Bloomberg zum 30. Juni 2019.

Über Stella Lee

Stella Lee ist eine ehemalige Fernsehreporterin, die zur Investmentautorin wurde. Der Artikel wurde erstmals für UOBAM Invest verfasst, eine digitale Unternehmensberatung von UOB Asset Management.

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